“几乎每个人都在华尔街想知道如何对冲基金和大银行像高盛在金融系统几乎崩溃后很快赚到这么多，”纽约时报“查尔斯Duhigg写在首页片，这是谈论 在纽约和华盛顿的镇。 “高频交易是一个答案。 Duhigg写道：“高频交易系统非常快，他们可以超越或超越其他投资者，人类和计算机。
术语“高频”是指交易头寸的快速进入和退出，该过程最好由采用赢咖4的算法和专用计算机程序执行。 然而，这可以转变为有意识的探测市场，其中微小的订单立即被以个人投资者无法匹配的速度取消。
虽然这不是由I.J.预见的机器的“智力爆炸”。好的在1965年被称为Vernor Vinge的“奇异性”在1993年，高盛的计算机算法的速度和复杂性确实离开人 - 至少是个人投资者 - 在灰尘。
投资经理艾琳·阿德里奇认为，高频交易有一个光明的未来，“必然带来额外的技能和资本”市场。她指出Tabb集团估计，高频交易（HFT）占美国交易所股票交易量的73％。 Aldridge：“HFT的特点是资本周转率快。 HFT的目标是在短时间内预定多个小增益，而不是在较长时间内捕获大的价格变化。
Themis Trading的合作伙伴Joe Saluzzi认为不同。他对交易平台附近的高带宽超级计算机的机构使用感到担忧，“我们只是在资本大象和他们的超级计算机之间跳舞的老鼠。就在过去一周，我们发现对冲基金在股票交易量方面已经超过共同基金，尽管控制的钱少得多。
这个视频显示了HFT辩论的激烈程度，Joe Saluzzi表达了嘲笑的惊讶，他不是在辩论超级计算机（Kubrick的HAL 9000的阴影）：
有几种可能性在这里发生了什么。一个是高盛和其他人正在使用特权信息使交易领先市场，在这种情况下他们犯了重罪。具体来说，这被称为“前期运行”，或在客户之前交易，这是一种明显的非法形式的市场操纵。
另一种可能性 - 罗伯特·库特纳在最近的“赫芬顿邮报”文章中提到的 - “世界的戈德曼人”发现自己是一个很好的漏洞。挖掘联交所自己的电脑和其他来源的交易活动是任何人在理论上可以做的，但只有少数特权内线人有复杂性，以利用他们发现。
Duhigg的“纽约时报”的文章说明了一个例子。英特尔是计算机芯片巨头 - 报告强劲的收入 - 触发了一些个人投资者购买半导体公司Broadcom的股票，“较慢的交易者面临一个困境：如果他们想立即购买大量的股票，提起他们的手，并冒险推高Broadcom的价格。因此，正如华尔街的情况，他们将他们的订单分成几十个小批量，希望覆盖他们的轨道。在市场开盘一秒钟后，Broadcom的股价开始转手，价格为26.20美元。
较慢的交易者开始发行买单。但是，不是同时向所有潜在卖家显示，而是其中一些订单最有可能被路由到“高频交易者的集合只有30毫秒 - 0.03秒 - 在所谓的闪存订单”。这部分第二，高频交易者认为Broadcom的市场正在增长。他们的超级计算机开始购买Broadcom股票，然后以更高的价格将他们转售给较慢的投资者。 Broadcom的总体价格开始上涨，“运行较慢的投资者为约56,000股支付了140万美元，比如果他们能够像高频交易者那样快速地移动，则增加了7,800美元。
超级计算机开始购买Broadcom股票，然后以较高的价格将它们转售给较慢的投资者。 Broadcom的总体价格开始上升
超级计算机的速度的实际优势是什么？纳斯达克OMX集团公司，蝙蝠交易所和直接边缘控股公司持有这些订单毫秒，给付款客户的机会，以衡量需求，交易者之前，其他交易所有机会出价。虽然这个问题的伦理和合法性是有争议的，但参议员查尔斯·舒默已经要求美国证券交易委员会禁止这种“闪电订单”，说这些交易给高速交易者带来了不利于其他投资者的不公平优势。
Schumer写道：“Flash订单允许这些交易所的某些成员在向公众提供信息之前获得对订单流信息的访问权。 这允许“那些成员使用快速交易程序在这些订单之前交易，并从买卖活动的先进知识中获利。
不管有关HFT如何用于市场交易的辩论，显然超级计算机已经可以“超越和超越”个人投资者。 这不是Good和Vinge设想的奇点，但它引发了一些令人困惑的问题，关于使用赢咖4获得市场优势，当个人“幻灯片规则”不能竞争。
